Commençons l’année avec une bonne organisation financière.

• Aperçu du marché

Nous avons connu une très bonne année en 2021 et la plupart des marchés boursiers affichent des rendements à deux chiffres malgré un début d’année difficile. 2022 débute avec un peu de volatilité, similaire à l’année dernière. Depuis le début de l’année se terminant le 24 janvier 2022 à 13h, le S&P/TSX est en baisse (-5.46 %), le S&P 500 est en baisse (-10.42 %), le Dow Jones est en baisse (-7.96%). XBB, l’Aggregate bond indice au Canada est en baisse (-2.93%). L’USD/CAD est maintenant à 1,267, en hausse (+0.24 %).

• Réflexions de Petrov

Selon les normes historiques, une baisse d’environ 10 % est considérée comme une correction mineure des marchés boursiers et elles se produisent à presque chaque année en moyenne. Les marchés évaluent toujours les entreprises de façon très efficace avec toutes les informations disponibles en temps réel. Chaque fois qu’une nouvelle variable (qui n’était pas encore absorbé dans le prix) est ajoutée, elle provoque habituellement un épisode de volatilité pendant un certain temps. Le principal déclencheur des ventes massives depuis le début de l’année est le fait que les banques centrales et la Fed aux États-Unis ont laissé entendre qu’il était possible de relever les taux plus tôt que prévu. Les marchés se demandent : L’économie est-elle suffisamment stable à ce stade pour résister à des taux d’intérêt plus élevés ? Les marchés sont ainsi amenés à réajuster les prix (c’est ce qu’on appelle « une correction »).

Je considérerais la réaction jusqu’à présent comme une réaction normale et c’est un signe que le marché est toujours sain et rationnel. Je serais plus inquiet si les marchés étaient constamment en euphorie, peu importe ce que vous leur lancez, ce qui ne ferait que retarder un problème plus grave plus tard.

En ce qui concerne les portefeuilles de nos clients, nous nous concentrons sur les grandes entreprises, avec des modèles d’affaires robustes qui ont un bilan sain et une forte croissance des bénéfices. En effet, les taux d’intérêt affectent le cycle économique, mais une entreprise dont le bilan est solide (ex : suffisamment d’actifs pour couvrir la dette) peut généralement résister à cette partie du cycle. Cette phase du cycle testera les actions dont les valorisations étaient douteuses et dont les fondamentaux étaient faibles.

Je vous rappelle que nous avons un processus éprouvé pour gérer les baisses du marché : le rééquilibrage. Lorsqu’une catégorie d’actif (actions ou une catégorie d’actions comme les actions de croissance) dans ce cas tombe sous ça pondération cible dans notre modèle, nous réduisons d’autres catégories d’actif (obligations ou actions plus défensives) pour acheter davantage de ce qui a baissé à des prix inférieurs. Notre processus nous permet de prendre avantage de la volatilité temporaire pour améliorer l’effet de la reprise chaque fois qu’elle se produit. Bien que personne n’aime voir ses comptes diminuer en valeur, nous devons nous rappeler que les corrections sont normales et même saines à long terme. Nous avons obtenu des rendements fantastiques l’an dernier, mais nous ne pouvons pas nous attendre à ce que les marchés montent en ligne droite. Le plus important est de garder cela en perspective et de ne jamais laisser la peur influencer nos pensées.

Je suis optimiste quant à l’avenir des entreprises et des marchés de capitaux à long terme tant que nous demeurons diversifiés et sélectifs dans nos investissements.

• Renseignements pratiques sur la planification financière de 2022

Cliquez ici pour voir l'aide-mémoire contenant les faits les plus courants et les plus utiles en matière de planification financière. Enregistrez-le en format PDF ou imprimez-le et conservez-le à proximité.

• Cotisez à votre REER un peu plus tôt.

Nous vous encourageons fortement à cocher cette tâche sur votre liste avant la date limite de la saison des REER. La date limite pour effectuer une cotisation dans le cadre d’une déduction pour le revenu de 2021 est le 1er Mars 2022. Renseignez-vous sur le montant que vous pourriez cotiser et communiquez avec nous pour vous aider à verser la cotisation. Si vous avez des cotisations inutilisées pour le compte REER, nous pouvons établir une stratégie pour les utiliser de façon optimale.

• Cotisez à votre compte CELI

La limite de cotisation au compte d’épargne libre d’impôt (CELI) pour 2022 est de 6 000 $. Les droits de cotisation cumulatifs au CELI depuis 2009 sont maintenant de 81 500 $. Pour le CELI, nous recommandons de verser la cotisation le plus tôt possible. Le plus tôt les contributions sont versés, le plus les investissements peuvent bénéficier d’une protection dans un environnement libre d’impôt et favoriser la croissance. Vous pouvez connaître les droits de cotisation inutilisés à votre CELI en aillant en ligne sur le site de l’Agence du revenu du Canada.

• Nous vous enverrons (ou déjà envoyé) un rapport de mise à jour du portefeuille de fin d’année 2021.

Vous recevrez par courriel un rapport consolidé de mise à jour du portefeuille de fin d’exercice 2021. Par « consolidé », nous faisons référence à une vue combinée de tous les comptes de votre ménage dans un seul rapport vous montrant la répartition de l’actif, l’historique du portefeuille, les rendements et les commentaires du marché.

Vous recevrez également par la poste un ensemble distinct de documents qui vous montreront les chiffres séparés par compte et séparés par devise. Les clients nous ont indiqué que ces rapports peuvent porter à confusion, et c’est pourquoi nous vous envoyons également l’aperçu consolidé ci-dessus. Ces rapports vous sont envoyés en tant qu’exigence réglementaire.

Pour comprendre mieux le portefeuille dans son ensemble, nous recommandons de consulter le rapport consolidé simplifié qui sera envoyé ou a déjà été envoyé par Rina, notre associée.

• Laissez-nous savoir le plus tôt possible s’il y a un changement important dans votre situation.

Si vous êtes un client, nous avons pris le temps de comprendre votre situation avant de mettre en œuvre votre plan financier. Par contre, la vie se déroule et les choses changent. S’il y a un changement important dans votre situation, faites-le-nous savoir et nous déterminerons si cela justifie un ajustement à la stratégie. Par exemple, si vous prévoyez avoir besoin de liquidités à court terme (6 mois-1 an), nous pouvons recommander un changement dans la répartition de l’actif

• Rappel : La discussion sur la planification successorale avec notre spécialiste a été enregistré

Nous avons récemment organisé un événement virtuel l’an dernier avec notre spécialiste en planification successorale et nous avons parlé des sujets pertinents. L’évènement était bilingue ou on a fait des allers-retours entre le français et l’anglais. Nous avons reçu vos commentaires et nous avons compris qu’il serait préférable d’avoir une langue à la fois à l’avenir.

Pour l’instant, nous l’avons téléchargé sur notre site Web de l’équipe (Petrov Wealth Management Group - Video -Transmettre le patrimoine à la prochaine génération - Passing on Wealth to the next generation (rbcwealthmanagement.com)

N’hésitez pas à regarder l’enregistrement et nous espérons que vous allez en profitez.

• Enfin… Commencez l’année en acceptant la vérité

Malgré que nous disposons de nombreuses opinions, informations et ressources sur les risques géopolitiques, les taux d’intérêt, l’économie et les marchés, nous vous rappellerons toujours de la vérité indéniable. Nous pouvons présenter des arguments et des contre-arguments pour chacun de ces sujets. Si nous convenons que nous ne pouvons pas voyager dans le temps, nous sommes d’accord sur la vérité indéniable qui est que nous ne pouvons pas faire du « timing » des marchés. Prévoir ce qui provoquera le prochain épisode de volatilité, c’est prédire des événements futurs dont il n’y a pas encore de preuve. S’il existe des preuves de votre raisonnement pour une baisse, la plupart du temps, ils sont déjà inclus dans les prix du marché.

Groupe Gestion de Patrimoine Petrov s’engage plus que jamais à fournir le meilleur service de gestion de patrimoine. Nous nous sentons privilégiés d’avoir un siège actif dans l’économie pendant cette période et c’est notre devoir d’être là pour vous, nos clients. N’hésitez jamais à nous contacter et nous chercherons toujours à vous impressionner avec une service rapide.

Meilleures Salutations,

-Alex et le Groupe de Gestion de patrimoine Petrov